Vamos simplificar: o plural é papais-noéis ; o uso do hífen fica à
escolha do freguês, já que não existe regra para casos como este.
Agora, distingo: temos um personagem mágico, que mora em algum lugar do Ártico, que cruza o céu com seu trenó e deveria trazer presentes para as crianças boazinhas: este é o Papai Noel , primeiro e único (ou isso só se diz para o Rei Momo?). No mundo mitológico, ele tem domicílio, tem ocupação, tem empregados (os gnomos), dirige um veículo de tração animal e não me espantaria se tivesse CPF. É, em suma, um cidadão, e as maiúsculas do seu nome são as mesmas do meu ou do teu nome; Noel aqui funciona como um sobrenome de origem francesa.
Por outro lado, temos milhares de mortais que usam - por prazer, por masoquismo ou por lucro - as roupas e as barbas tradicionais que atribuímos ao chamado "bom velhinho". São os papais-noéis . É mais ou menos como, mutatis mutandis , o Diabo (outro cidadão do mundo dos mitos) e os diabos , o Saci e os sacis , o Bicho Papão e os bichos-papões .